Repsol

Dívida

1. Resultado financeiro e situação financeira do Grupo, excluindo o Grupo Gas Natural Fenosa:

A dívida financeira líquida do Grupo, excluindo o Grupo Gas Natural Fenosa, no final do terceiro trimestre de 2011 situou-se em 2.909 M€, aumentando em 910 M€ relativamente ao valor registado no encerramento do primeiro semestre, sendo de destacar no trimestre o desembolso do dividendo complementar do exercício de 2010 no montante de 641 M€. Adicionalmente, deve salientar-se um aumento do Ebitda de 14,3% relativamente ao trimestre anterior. 

A Repsol mantém uma posição financeira sólida, que se reflete num rácio de dívida líquida sobre o capital empregue, excluindo o Grupo Gas Natural Fenosa, de 8,4%. Considerando as ações preferenciais, o rácio situa-se em 17,0%.   

Valores não auditados (NIIF)

(1) No terceiro trimestre de 2011, existem investimentos de caráter financeiro no montante de 2 M€ e desinvestimentos de caráter financeiro no montante de 10 M€, não refletidos nesta tabela.
(2) Corresponde à venda de ações da YPF no período. No segundo trimestre de 2011 foi concedido um empréstimo financeiro ao Grupo Petersen (626 M$) por 48% do montante correspondente à execução da opção de compra de 10% da participação da YPF. 

A despesa financeira líquida acumulada no encerramento de setembro de 2011 do Grupo Ex Gas Natural Fenosa situou-se em 419 M€, face aos 422 M€ do mesmo período do exercício anterior, destacando-se os seguintes aspetos:

• Juros líquidos: Despesa inferior de 80 M€, destacando-se os saldos médios dos investimentos a uma taxa variável, muito superiores aos do mesmo período de 2010 e com uma melhor remuneração. Adicionalmente, em 8 de fevereiro de 2011 teve lugar o cancelamento antecipado da preferencial americana (725 MUSD com juros de 7,45%, superior ao custo médio da nossa dívida). 
• Resultado de posições: Menor resultado, originado principalmente pela forte variação nas taxas de câmbio, ocorrida sobretudo no terceiro trimestre de 2011: apreciação da taxa de câmbio no encerramento do trimestre do USD face ao EUR, que incide negativamente nas posições passivas mantidas em USD, depreciação do BRL vs USD, afetando as posições ativas nesta moeda e, compensando parcialmente estes efeitos, um impacto positivo da depreciação do ARS face ao USD.
• Juros intercalares: maior receita de 24 M€, principalmente pela ativação de juros associados ao financiamento dos projetos de melhoria das refinarias de Cartagena e Bilbau.  

Valores não auditados (NIIF)

2. Resultado financeiro e situação financeira do Grupo Consolidado:

Valores não auditados

Última actualização: 12 de Dezembro de 2011